🔍 O que é alavancagem?
A alavancagem avalia como uma empresa utiliza a dívida em relação ao patrimônio líquido. Mede qual parte das operações é financiada por dívida versus capital próprio.
💡 Por que é importante?
O índice dívida-patrimônio é uma ferramenta fundamental para avaliar a saúde financeira da empresa. Mostra como os ativos foram financiados e o nível de risco assumido por investidores e credores.
🎯 Faixa ou nível desejado
O que é considerado “bom” varia conforme o setor e o porte da empresa. No geral, uma proporção menor significa menor risco de inadimplência, pois há mais capital próprio envolvido.
📊 Indicadores-chave
Índice Dívida-Patrimônio (Debt-to-Equity)
🔍 O que é?
Dívida total dividida pelo patrimônio líquido. Indica a proporção de financiamento por dívida em comparação ao capital próprio.
💡 Por que é importante?
Mostra quanto a empresa depende de dívida para financiar suas atividades e ajuda a estimar o risco para as partes interessadas. Também mede a solvência para arcar com juros e outras obrigações.
🎯 Faixa desejada
Se maior que 1, a empresa tem mais dívida do que capital, o que reflete alto risco. Deve ser analisado considerando o setor e o porte da empresa.
🔣 Fórmula
Índice Dívida-Patrimônio = Dívida Total / Patrimônio Líquido
Dívida sobre Renda Operacional
🔍 O que é?
Relação entre dívida total e renda operacional. Mede a capacidade de gerar recursos suficientes para pagar dívidas.
💡 Por que é importante?
Indica se a empresa está gerando receita suficiente para administrar suas obrigações financeiras.
🎯 Faixa desejada
Um índice mais baixo indica melhor desempenho operacional em relação ao nível de dívida.
🔣 Fórmula
Dívida sobre Renda Operacional = Dívida Total / Renda Operacional
✅ Ações para melhorar a alavancagem
Reduzir dívidas existentes com gestão eficiente do fluxo de caixa.
Refinanciar dívidas com taxas mais baixas ou condições melhores.
Converter ativos não essenciais em dinheiro para reduzir dívida.